海通18.22亿吞大福证券52%
扰攘多时的大福证券（00665）争夺战，终告尘埃落定。海通证券宣布，计划斥资18.22亿元，从新创建（00659）手上购入大福证券52.86%权益，即每股收购价4.88元，低于市场估计的5元。完成交易后，新创建仍持有大福证券9%权益。
在去年初涉足香港证券行业的海通证券，为加快QDII及QFII业务发展步伐，在短时间内扩大经营规模，决定“鲸吞”大福证券。海通证券昨日宣布，刚于上周四与新创建签订股权买卖协议，海通证券将现金收购大福证券52.86%权益，涉及总代价18.22亿元，或每股收购价4.88元。
新创建持股降至9%
收购完成后，新创建在大福证券的持股会由61.86%，降至约9%，大福证券董事及公众股东持有其余38.14%。海通证券表示，由于收购交易将触发强制全面要约收购，故该公司将会以4.88元，向其他股东提价。
据消息指出，建银国际及工商银行（01398）早前曾先后接触过新创建，计划购入大福证券，惜最后因收购价问题，无法达成交易。海通证券最终得手，并会是首家内地证券行成功收购香港证券行。
分析指出，本地华资证券行面对银行抢客，业务再进一步扩展的空间有限，即使有CEPA补充协议，让华资证券行可以在广东省提供咨询服务，但实质帮助十分有限。因此，“卖盘”未尝不是明智决定。
复牌后或现沽货套利
在1988年成立的海通证券，是内地最早成立的证券公司之一，现时为内地第二大证券公司。海通证券在2007年配售10亿股新股时，先后引入中信集团、中国平安（02318）及中国太保等策略性股东。海通净资本规模达到340亿元人民币，净资产则有390亿元人民币。
值得留意的是，是次收购价略低于市场估计的每股5元，且较大福证券停牌前的4.77元收市价，高出4.8%。同时，相较大福证券每股2.6元资产净值，收购价仅为账面值的1.87倍。
邦盟汇骏基金管理总裁沈庆洪指出，大福证券在停牌前收报4.77元，由于复牌后相信有不少投资者沽货套利，造成沽压，故相信今日开市后其股价升幅会追贴4.88元水平。至于新创建方面，市场早已预期其交易成功，所以停牌前的股价只录得微升，相信今天复牌后其股价与停牌前的14.94元相若。（大公网）
海通短期全面收购大福证券
大福证券（00665）卖盘事宜再有新进展，根据内地媒体引述消息报道，现时大福母公司新创建（00659）与内地海通证券已经进入排他性谈判，意味着市传原来有意竞购的潜在买家包括工行（01398）及建行（00939）等已一一告退，海通证券亦不仅是购入新创建持有的61.86%大福证券权益，而是作全面收购，预期收购协议可望于短期内落实。
海通证券、大福证券与新创建等3只股份日前先后停牌，后两者分别发公告指涉及出售大福证券事宜，停牌前股价为4.77元及14.94元。
根据《中国经营报》引述大福证券高层报道，大股东新创建已接受海通证券提出的收购作价，预料该行卖盘事宜可望于短期内落实，海通并将展开全面要约收购。据了解，双方现时已经进入排他性收购谈判，意味着交易已不存在其他潜在买家，而收购进程亦接近尾声。
保留上市地位利注资
报道还指出，海通证券是次要购入的，并非只是新创建手上的大福证券61.86%权益，而是要作出全面收购，惟仍会保留大福的上市地位，海通日后亦可把其在港的业务及资产注入上市公司中。
消息人士表示，海通收购大福，主要是希望加强在境外证券业务，进一步拓展QDII及QFII产品，并吸纳更多内地客户。至于新创建则可透过有关出售来重整业务架构，集中地产、基建、水务等核心业务的发展。
据了解，是次大福的争夺战中，除海通外，亦吸引到其他中资行包括建行旗下建银国际与工行旗下工银国际。报道引述消息指出，海通之所以胜算较高，全因该行愿意付出每股5元的高价，相反建银国际只愿意支付每股4元，而工银国际更未到达出价的层面。
如此计算，海通的作价已相较大福停牌前报价4.77元录得4.82%溢价。而海通是次拟按每股5元，收购新创建持有的大福61.86%权益（或7.064亿股股份），收购代价达到35.32亿元。
招商证券董事总经理温天纳不讳言，若以每股5元的价格收购大福实属偏贵，惟海通却仍愿意付出高代价，反映是次收购对其意义相当重大。他又表示，本地市场竞争激烈，新加入者要加入市场并非易事，故不少券商也希望借着收购来加快发展进程。
港市场频现并购活动
事实上，近年来本港金融市场的并购活动渐见频繁，当中不少更为中资买家，冀透过收购进军或扩大本地市场的地位，例如招行（03968）年前收购本港中小型银行永隆；建行旗下建银亚洲收购美国国际信贷后整合为建行（亚洲）财务，以至东亚银行（00023）近期亦拟爆发股权争夺战，市场盛传股东之一国浩集团在市场上大手“扫货”，藉此取得东亚控股股权。（大公网）
大福证券涨2.73% 受海通轻微溢价收购提振
11月23日消息，大福证券高开于5.0港元，最高升至5.20港元；目前缩减涨幅至现涨2.31%，报4.90港元，成交8198.63万港元。
市场人士指，大福证券控股权落实转让，溢价轻微，对股价可能刺激有限。另外，大福证券本月以来已经上涨了39.8%。
海通证券以每股4.88港元，向新创建(00659-HK)收购7.73亿股或52.86%大福权益，并按例提出全面收购；新创建则保留9%持股。收购价较大幅停牌前溢价仅2.3%，亦低于事前外界所估计的5港元。海通称，收购大福是落实其国际化战略的重要一步，希望保留后者的上市地位。
富昌证券的蔺常念表示，上述出价仅略高于大福证券前交易日收盘价，这可能令投资者感到失望。蔺常念表示，大福证券今日或下跌1%-2%，不过进一步的跌幅预计有限，因为根据香港的规定，上述交易将引发对海通证券尚未持有的剩余股份的全面收购要约。（新浪财经）
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